Что такое рентабельность и как её рассчитать

Если у компании высокая прибыль — это ещё не значит, что дела идут хорошо. Бизнес может нормально зарабатывать, но при этом тратить много средств, что снижает общую эффективность. Чтобы понять, насколько рационально компания использует свои ресурсы, нужно проанализировать показатель рентабельности. В статье разберём, что он значит и как его рассчитать.

Что такое рентабельность

Рентабельность, или коэффициент рентабельности — это финансовый показатель, который отражает, сколько прибыли или убытков приносит каждый вложенный ресурс: деньги, оборудование, персонал, капитал, активы.

Для примера разберём отчёт интернет-магазина кроссовок за три месяца. У него есть выручка — общая сумма, которую компания получает от продажи товаров или предоставления услуг до вычета расходов. Компания также зарабатывает чистую прибыль — это доход бизнеса, который остаётся после оплаты всех издержек: на производство, управление и налогов.

Несмотря на рост выручки и прибыли, рентабельность снижается. Это может указывать на то, что расходы увеличиваются быстрее, чем доходы — например, за три месяца сильно выросли затраты на закупку товаров, логистику или рекламу.

Как считается рентабельность

Рентабельность выражается в процентах и рассчитывается по следующей формуле:

Прибыль — разница между выручкой и прямыми расходами компании. К ним относятся аренда помещений, коммунальные платежи, закупка материалов и маркетинг.

Себестоимость — общая сумма затрат на производство и реализацию товара или услуги. Сюда входят расходы на сырьё, упаковку, транспортировку и зарплаты сотрудников.

Рассмотрим на примере, как посчитать рентабельность в процентах. За год работы прачечная принесла 600 000 рублей прибыли. При этом расходы за тот же период составили 2 миллиона рублей — деньги пошли на замену и ремонт оборудования, аренду, рекламу, зарплаты сотрудникам, закупку средств для стирки. В этом случае рентабельность равна: 600 000 / 2 000 000 × 100 % = 30 %. Это значит, что окупилась треть вложенных средств.

Основные виды рентабельности

Рентабельность помогает не только оценить общую эффективность бизнеса, но и проанализировать отдельные аспекты его работы. Рассмотрим основные показатели:

Рентабельность продаж — ROS. Помогает оценить эффективность работы бизнеса и отследить, как меняются показатели со временем. Для расчёта нужны данные о прибыли — доходе после вычета расходов, и выручке — общей сумме от продаж за один период, например квартал.

Рентабельность активов — ROA. Показывает, насколько прибыльно компания использует свои ресурсы — деньги, оборудование, товарные запасы и недвижимость. Для расчёта используется средняя стоимость активов — сумма всего имущества, которым располагает предприятие.

Рентабельность собственного капитала — ROE. Помогает оценить отдачу от использования капитала компании. Сравнив его с доходностью других инвестиций, например, банковских депозитов, можно понять, выгодно ли продолжать текущую производственную деятельность. Для расчёта учитывается цена вложений всей собственности, которая включает деньги, недвижимость, оборудование, сырьё, дебиторские задолженности и акции.

Рентабельность инвестиций — ROI. Отражает доходность вложенных средств и помогает понять, насколько выгодными оказались инвестиции в бизнес или проекты компании. Для расчёта используется общая сумма цены вложений — совокупности всех расходов на производство и реализацию продукции. Она включает прямые затраты на материалы, оборудование, зарплаты, маркетинг, а также косвенные — на аренду и налоги.

Рентабельность основных средств — ROFA. Помогает оценить, насколько эффективно используются долгосрочные активы вроде недвижимости, оборудования и транспортных средств, и приносят ли они доход. Для расчёта понадобится показатель стоимости основных средств — это сумма всех вложений в имущество, которое используется в бизнесе на протяжении длительного времени.

Что такое порог рентабельности предприятия и как рассчитать показатель

Порог рентабельности, или точка безубыточности — уровень минимальной выручки, при котором компания полностью покрывает свои расходы и начинает работать «в ноль». Если выручка ниже этого показателя — бизнес терпит убытки, а если выше — появляется прибыль. Для расчёта используется следующая формула:

Постоянные затраты — расходы, которые не зависят от объёмов производства или продаж. Например, аренда помещения, зарплаты административного персонала, коммунальные платежи.

Переменные затраты — расходы, которые зависят от объёмов производства или продажи товара или услуги. Например, стоимость материалов, упаковки или доставки.

Какая рентабельность считается нормальной

Универсального эталона рентабельности не существует. В одной отрасли показатель 10 % считается низким, а в другой — это неплохой результат, потому что конкуренция в нише высокая.

Чаще всего выделяют шесть категорий рентабельности:

• Сверхвысокая (более 30 %) — бизнес работает с максимальной выгодой.
• Высокая (20–30 %) — устойчивый рост и стабильная прибыль.
• Средняя (5–20 %) — позволяет обеспечивать стабильную прибыль, но не гарантирует быстрый рост.
• Низкая (1–5 %) — близко к точке безубыточности, любая ошибка может привести к убыткам.
• Пороговая (0–1 %) — бизнес работает «в ноль».
• Отрицательная (менее 0 %) — доходы не покрывают расходы, компания работает в минус.

Как повысить рентабельность

Рентабельность зависит от многих факторов: бизнес-процессов, продукта, спроса, амортизации. Чтобы увеличить показатель, можно использовать разные стратегии — рассмотрим самые популярные.

Снизить затраты на материалы, зарплаты или эксплуатацию. Проанализируйте расходы на сырьё, оборудование и кадры. Ищите выгодные контракты, альтернативных поставщиков, оптимизируйте логистику и техобслуживание. Снижение затрат поможет уменьшить общие расходы, что напрямую повысит рентабельность бизнеса.

Повысить цены на товары или услуги. Сравните свой прайс с конкурентами, проанализируйте общий спрос на рынке. Если наблюдается рост интереса к вашему товару и у других компаний нет аналогов или они хуже, можно повысить стоимость. Это позволит увеличить прибыль и, соответственно, улучшить рентабельность.

Увеличить продажи. Для этого продумайте маркетинговую стратегию. Например, запустите акции, скидки, email-рассылки и онлайн-рекламу. Это поможет привлечь больше клиентов и поднять продажи — доход увеличится и если он покроет затраты на маркетинг, рентабельность тоже вырастет.

Улучшить продукт. Если видите возможности для развития, подумайте, как можно повысить качество или сделать товар более конкурентоспособным. Это может привлечь больше клиентов и повысить спрос на ваш продукт — продажи вырастут и рентабельность пойдёт вверх.

Сфокусироваться на прибыльных позициях. Проанализируйте ассортимент и определите товары или услуги, которые приносят вашей компании основную прибыль. Сосредоточьте усилия на этих позициях, чтобы повысить отдачу от бизнеса и улучшить рентабельность.

Резюмируем

• Рентабельность отражает, сколько прибыли или убытков приносит каждый вложенный ресурс: деньги, время или усилия.
• Рентабельность рассчитывается как отношение прибыли к себестоимости и выражается в процентах.
• Существует несколько видов рентабельности,каждый из них показывает эффективность конкретных вложений — будь то продажи, активы, собственный капитал, инвестиции или основные средств.
• Порог рентабельности — минимальная выручка, при которой бизнес покрывает все расходы.
• Оценка рентабельности зависит от отрасли, но обычно высокая рентабельность — выше 20 %, низкая — ниже 5 %.

Повысить рентабельность можно, если снизить затраты, повысить цены, увеличить продажи, улучшить продукт или сосредоточится на самых прибыльных товарах или услугах.