Эффективен бизнес или нет: как рассчитать с помощью коэффициента оборачиваемости

Руководителям бизнеса недостаточно контролировать только издержки, выручку и прибыль. Чтобы управлять ресурсами эффективно, нужно смотреть разные метрики, например коэффициент оборачиваемости оборотных средств. В статье рассказываем, что это за показатель и как он помогает понять, что пора менять бизнес-процессы.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств: что это за показатель и зачем он нужен

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (коэффициент оборачиваемости ОС) — это показатель, который демонстрирует, сколько раз оборотные средства компании вернулись в виде денег за конкретный период. Его обычно считают за месяц, полугодие или год.

К оборотным средствам относятся деньги на счетах компании и в виде наличных, сырьё и различные материалы, которые ещё не использовали для производства товаров, нераспроданные складские остатки, дебиторские задолженности.

Коэффициент оборачиваемости ОС помогает понять, насколько грамотно компания использует свои оборотные средства — ресурсы, которые вложили в работу.

Показатель оборачиваемости оборотных средств полезно знать не только тем, кто находится внутри бизнеса и развивает его, но и другим участникам рынка. Он даёт полное представление о финансовом состоянии компании и минимизирует риски взаимодействия с ней.

Тем, кто управляет бизнесом, важно оценивать и другие KPI. В отдельной статье собрали топ-10 ключевых показателей.

Как рассчитать коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Чтобы понять, как найти коэффициент оборачиваемости оборотных средств, посмотрим на формулу:

Для расчёта по формуле коэффициента оборачиваемости нужно знать значения двух показателей.

Выручка. Это доходы, которые компания получила от продажи своих товаров или услуг за определённый срок.

Средняя стоимость оборотных средств. Это сумма значений оборотных средств на начало и конец конкретного периода, поделённая на два.

Важно использовать именно среднее значение, так как величина оборотных средств непостоянна. Колебания происходят, потому что на бизнес влияет сезонность, скорость сбыта и другие факторы.

Например, в июне магазин закупил по низким оптовым ценам зимнюю одежду — стоимость оборотных средств увеличилась. В декабре с началом сезона этот запас раскупили — стоимость оборотных средств компании резко уменьшилась.

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости ОС за месяц на примере.

На счетах магазина одежды на 1 мая было 2 230 000 ₽, а на складах хранился товар на общую сумму 1 020 000 ₽. То есть всего на начало месяца оборотные средства составили 3 250 000 ₽. В течение мая продажи были стабильно высокие — складские запасы уменьшились. Компания вкладывала деньги в развитие бизнеса и закупку сырья. На конец мая на счетах остался 1 000 000 ₽, а складские запасы были на сумму 300 000 ₽. Выручка магазина одежды за май составила 5 400 000 ₽.

Средняя стоимость ОС: (3 250 000 + 1 300 000) ÷ 2 = 2 275 000 ₽.

Коэффициент оборачиваемости ОС: 5 400 000 ₽ (выручка) ÷ 2 275 000 ₽ (средняя стоимость ОС) = 2,4.

Это означает, что оборотные средства магазина за месяц обернулись почти 2,5 раза: компания дважды получила доход от собственных вложений.

Какой коэффициент оборачиваемости — норма, а какой — нет

Универсальной шкалы, по которой оценивают коэффициент оборачиваемости оборотных средств, не существует. У каждого бизнеса — свои нормы. Показатель зависит от разных факторов: сферы деятельности и её специфики, сезонности, срока жизни компании и многого другого.

Например, мы не можем сравнивать коэффициент оборачиваемости ОС двух бизнесов из разных сфер: кондитерской и книжного магазина. Кондитерская ежедневно производит свежие торты, а у печатной продукции срока годности нет — она спокойно ждёт покупателей. Книжный обновляет запасы при необходимости: когда что-то закончилось на складе или вышла новинка.

Финансисту компании важно регулярно оценивать коэффициент оборачиваемости и сравнивать его в динамике. Если сопоставить цифры за разные периоды, станет понятно, что является хорошим показателем для бизнеса, а что — нет.

Высокий коэффициент оборачиваемости ОС говорит об эффективном использовании ресурсов. Это признак финансового здоровья бизнеса: деньги не зависают в запасах или дебиторской задолженности, а превращаются в выручку.

Мясной магазин регулярно закупает свежее мясо, а жители соседних домов быстро его разбирают. Деньгами от продажи товара владельцы оплачивают новые поставки, то есть они сразу идут в оборот снова. Так за месяц магазин возвращает свои вложения 10–15 раз.

Низкий коэффициент оборачиваемости ОС свидетельствует о том, что компания неэффективно использует свои ресурсы. Из-за этого может возникнуть дефицит вырученных средств, и тогда бизнесу не хватит денег на регулярные платежи: на зарплаты, закупку новой партии товаров или расходников, выплаты по кредитам и так далее.

Основные причины низкой оборачиваемости — это неэффективное управление закупками и производством, трудности с продажами, а ещё неграмотная работа с контрагентами и их долгами перед компанией. Из-за этих проблем склады переполняются, а деньги, которые должны бизнесу, возвращают медленно.

Мебельная фабрика изготовила большую партию диванов и отгрузила их крупному клиенту в долг, но покупатель уже несколько месяцев не оплачивает заказ. Деньги «повисли» в дебиторской задолженности и не используются в обороте. В итоге коэффициент оборачиваемости ОС стал ниже.

Кроме того, коэффициент оборачиваемости показывает, как компания выглядит на фоне конкурентов из этого же сегмента. Сравнение позволяет увидеть сильные и слабые стороны и принять решение об изменениях.

Чтобы узнать и сравнить показатели, требуются данные о деятельности конкурента. Например, выручку можно посмотреть в отчёте о финансовых результатах, а стоимость оборотных активов — посчитать с помощью цифр из бухгалтерского баланса. Оба документа есть на ресурсе бухгалтерской отчётности.

Какие ещё бывают коэффициенты оборачиваемости

Помимо коэффициента оборачиваемости оборотных средств, есть и другие важные метрики для оценки работы бизнеса. Кратко перечислим основные из них.

• Коэффициент оборачиваемости активов. Показывает, сколько выручки генерирует каждый рубль вложенных активов, и позволяет оценить, насколько эффективно компания их использует. Учитываются как оборотные, так и внеоборотные активы.
• Коэффициент оборачиваемости запасов. Отражает, сколько раз за период запасы компании были проданы или заменены.
• Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Демонстрирует, сколько раз компания получила оплаты от должников в размере средней величины своей дебиторской задолженности.
• Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Показывает скорость, с которой бизнес рассчитался со своими поставщиками за конкретный период.

Главное о коэффициенте оборачиваемости в 4 пунктах

• Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает, сколько раз за определённый период компания использовала свои оборотные средства и получила с них выручку. Знать этот коэффициент важно руководителям, финансистам, инвесторам и кредиторам.
• Для того чтобы рассчитать показатель, необходимо разделить выручку от реализации на среднюю стоимость оборотных средств. Чем выше коэффициент, тем эффективнее используются ресурсы.
• Показатель индивидуален для каждой компании и зависит от сферы деятельности, её специфики, отлаженности процессов. Низкий коэффициент оборачиваемости свидетельствует о неверном использовании оборотных средств, а высокий демонстрирует здоровье бизнеса.
• Мониторьте коэффициент оборачиваемости оборотных средств, чтобы поддерживать финансовую устойчивость компании. А чтобы повысить показатель, улучшайте производственные процессы, работу со складскими запасами и дебиторской задолженностью.